一、概述
中医药，是包括汉族和少数民族医药在内的我国各民族医药的统称，反映了中华民族对生命、健康和疾病的认识，具有悠久历史传统和独特理论及技术方法的医药学体系。其主要分为中医器械、中药制造和中医医疗服务三大类。
中医药的主要分类
资料来源：公开资料整理
二、产业链分析
1、产业链
中医药行业产业链上游主要为中药材的种植及药用动物的养殖环节；中游为中医药生产加工环节；下游为中医药产品的流通及销售环节，主要包括各类中医医疗机构、药店及医药电商等领域。
中医药行业产业链示意图
资料来源：公开资料整理
2、上游端分析
中药材作为行业产业链上游的生产原料，是中医药产业发展的基础。我国早在唐代就开始了中药材的栽培种植实践，清代开始大规模种植中药材，但多品种大量种植始于上世纪50年代，目前已到规模化、集约化、产业化栽培基地生产阶段，目前种植品种达200多种，其中六七十种已形成较大规模生产能力。据资料显示，2021年我国中药材种植面积达5638万亩左右，同比增长3.4%。
2015-2021年中国中药材种植面积及增速情况
资料来源：公开资料整理
三、行业现状
1、市场规模
随着近年来人们健康意识的不断提升及对中医药认知不断加深，近年来我国中医药相关产品及服务需求持续增长，同时在国家政策支持下，我国中医药行业市场规模稳步增长。2020年在疫情因素的影响下，行业规模大幅增长。据资料显示，2020年我国中医药行业市场规模达2854亿元，同比增长74.1%。预计到2022年，行业规模将增长至34858亿元。
2016-2022年中国中医药行业市场规模及增速情况
资料来源：公开资料整理
2、市场结构
从行业市场结构来看，中药制造是我国中医药行业最主要的细分种类，2020年市场占比达70.79%。其次为中医医疗服务，占比为28.65%，中医器械占比最小，为0.57%。
2020年中国中医药行业市场结构占比分布情况
资料来源：公开资料整理
3、中药制造
从我国中医药制造规模来看，作为我国中医药行业重要组成部分，在近年来国家政策利好及需求持续增长的推动下，行业规模稳定增长。据资料显示，2020年我国中药制造行业市场规模达20000亿元，同比增长124.6%。预计到2022年行业规模将增长纸24200亿元。
2016-2022年中国中医药制造行业市场规模及增速情况
资料来源：公开资料整理
4、注册申请情况
为推动中医药现代化，各大药企利用现代科学技术和方法，不断加强基础研究，促进中药临床化应用。据资料显示，2021年我国中药注册申请的数量为1371个，较2020年增长899个，同比增长190.5%，增长显著。
2016-2021年中国中药注册申请数量变化情况
资料来源：CED，药智数据，华经产业研究院整理
从申请结构情况来看，补充申请仍旧占据中药受理的大半江山，2021年申请1297个；新药申请62个，其中52个IND申请和10个NDA申请。
2021年中国中药申请受理情况
资料来源：CED，药智数据，华经产业研究院整理
从审批情况来看，2021年CDE完成审评的中药注册申请1316个，其中批准补充1106个，批准临床44个，批准转让43个，未被批准86个。
2021年中国中药审批情况
资料来源：CED，药智数据，华经产业研究院整理
5、医疗机构
随着近年来我国中医药行业的不断发展，我国中医药服务能力也随之不断增强，相关医疗卫生机构数量持续增长。据资料显示，2021年我国中医类医疗卫生机构数量达77336个，床位数达150.53百万张。
2015-2021年中国中医类医疗卫生机构及床位总数情况
资料来源：卫健委，华经产业研究院整理
从医疗卫生机构结构分布来看，2021年我国中医类医疗卫生机构中，中医类诊所为67743个，占比为87.6%；中医类医院为5715个，占比为7.39%；中医类门诊部为3840个，占比为4.97%；中医类研究机构为38个，占比为0.05%。
2021年中国中医类医疗卫生机构细分种类分布情况
资料来源：卫健委，华经产业研究院整理
四、驱动因素
1、政策
中医药是我国经过几千年的不断实践积累下来的传统经验，为中华民族的健康发展做出了重大贡献，对中华民族乃至世界文明进步都产生了积极影响。近年来，国家及政府层面出台了一系列产业政策，支持、鼓励行业的发展，为行业提供了良好的政策环境。
中国中医药行业部分相关政策一览表
资料来源：公开资料整理
2、经济
随着我国经济的不断发展，居民收入水平的提升，以及国家医疗保险制度的不断完善，我国医疗卫生消费市场规模也随之迅速扩张，可以预见，在我国日益增长的医疗卫生消费市场规模下，中医药行业也将迎来更加广阔的发展空间。据资料显示，2021年我国卫生总费用达75593.6亿元，同比增长4.74%。
2015-2021年中国卫生总费用及增速情况
资料来源：国家统计局，卫健委，华经产业研究院整理
五、竞争格局
步长制药成立于2001年，多年来，公司以专利中成药为核心，致力于中药现代化，充分发挥了中药在心脑血管这一“大病、慢病”领域中的重要作用，形成了立足心脑血管市场、覆盖中成药传统优势领域、聚焦大病种、培育大品种的立体产品格局，研发、培育出了脑心通胶囊、稳心颗粒和丹红注射液三个独家专利品种，治疗范围涵盖中风、心律失常、供血不足和缺血梗塞等常见心脑血管疾病。据资料显示，2021年公司医药行业营收达157.55亿元，同比下降1.43%，毛利率为73.81%。
2016-2021年步长制药医药行业营收情况
资料来源：公司公报，华经产业研究院整理
从营收结构来看，2021年公司医药行业营收中，心脑血管产品营收为111.6亿元，占总营收的70.83%；医疗器械产品营收为15.64亿元，占总营收的9.93%；泌尿产品营收为6.12亿元，占总营收的3.89%；妇科产品营收为5.9亿元，占总营收的3.74%。
2021年步长制药医药行业营收结构占比分布情况
资料来源：公司公报，华经产业研究院整理
六、发展趋势
1、政策利好行业发展
近年来，我国发布多个政策支持中医药行业发展，2019年10月，国务院发布《促进中医药传承创新发展的意见》，成为我国中医药产业发展的纲领性文件；2020年12月21日，国家药监局出台关于《促进中药传承创新发展的实施意见》，大力推进我国中药产业创新发展。2021年《关于医保支持中医药传承创新发展的指导意见》；2022年《推进中医药高质量融入共建“一带一路”发展规划（2021-2025年）》《“十四五”中医药发展规划》等政策的发布，都有力地支持中医药行业发展，并为中医药行业发展指明方向。
2、疫情为行业带来新机遇
当前全球都遭遇新冠肺炎疫情，而新冠肺炎疫情是属于急性传染病，大量的新冠肺炎患者面临很多后遗症状，也称之为新冠长期病症，比如病毒后疲劳、抑郁、肺纤维化、纤维性肌痛、心力衰竭、嗅觉丧失等综合症。新冠后遗病症因个体差异不同，表现症状各异，临床上可发挥中医辨证施治的优势，中药与针灸并用对新冠长期病症进行联合治疗，因此中医在救治新冠肺炎病人方面有自身的优势，不仅可以在发病前期进行中医预防，还可以对恢复期进行康复干预治疗。目外绝大多数的医疗机构仍然是以西医救治为主，大量新冠后遗病症的存在、尚无有效或特效西药治疗的现状，这刚好为我国中医药行业国际化发展提供了机遇。
3、药材种植数字化转型
当前，中药材种植面临较多挑战，例如道地属性受到影响、重金属含量高、农药残留超标、种子品质参差不齐等问题，这些问题直接影响了中医药及服务行业的发展。要解决这些问题，需要产业链各方利用新技术，加强行业统筹规划和道地药材基地建设。未来，药材种植利用互联网技术进行数字化转型，将成为中医药行业健康、快速发展的基础。
（文章来源：华经情报网）